제목:[투데이리포트]한국금융지주, "저가 매수 관점에서…" BUY(유지)-KB증권
  [2018-11-08 09:32]

리포트뉴스
소제목내용
KB증권에서 8일 한국금융지주(071050)에 대해 "저가 매수 관점에서의 접근 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다. KB증권 이남석, 유승창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
KB증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 "한국금융지주의 경우 수수료수익과 이자수익, 운용손익 등으로 고르게 구성되어 있는 수익구조의 특성상 증시와 금리의 등락만으로 인해 이익이 급감할 가능성은 높지 않아 보인다. 시황 변동에 대해 실적 민감도가 낮은 비증권 계열사의 이익 기여도 (1H18 세전이익 기준 34.2%)가 높아졌고, 2019년에는 카카오뱅크의 흑자전환 가능성도 가시화될 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 KB증권에서 "매크로 여건이 일부 호전될 경우 주가 회복 여력은 시장 대비 상대적으로 더욱 크게 나타날 것으로 예상된다. 증권업종의 주가 회복을 낙관하기 어려운 매크로 환경임은 부정할 수 없으나, 주가를 추가적으로 끌어내릴만한 개별 리스크에 대한 우려는 크지 않다. 현 주가는 12개월 Forward 기준 PBR 0.80배로 최근 2년 평균 (PBR 0.88배) 대비 9.3% 낮아진 밸류에이션이므로 저가 매수 관점에서의 접근이 유효해 보인다"라고 밝혔다.

Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 100,000원까지 높아졌다가 2018년8월 93,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 80,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. 오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2017486700원395000원83000원33
20181105333.33원3115000원91000원33
20182120571.43원3130000원105000원33
20183105909.09원3120000원92000원33
2018496666.67원3110000원80000원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수 (유지)매수 (유지)
목표가102375원120000원80000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20181108BUY(유지)80,000원
20180802BUY(유지)93,000원
20180228매수(유지)100,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20181108KB증권BUY(유지)80,000원
20181004하나금융투자BUY100,000원
20181004키움증권BUY(MAINTAIN)110,000원
20180920이베스트투자증권BUY (MAINTAIN)100,000원 -끝-