리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 한화투자증권에서 29일 KB금융(105560)에 대해 "업종 할인율(Ke) 하락을 기대해보자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다. 한화투자증권 성용훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 한화투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "KB금융의 2019년 지배주주순이익은 올해 대비 6.6% 감소한 3.2조 원을 기록할 것으로 전망한다. 업종 전반적으로 각종 부동산대출 규제 여파로 성장성에 대한 기대감이 감퇴한 점, 마진 개선이 없거나 있더라도대손비용과 상쇄될 수 있다는 점 등의 부정적 요인이 있는 상황을 반영한 다소 보수적인 추정치다. 올해까지 증익률에 보탬이 됐던 M&A 효과가 종결된 점도 일부 감안했다"라고 분석했다. 또한 한화투자증권에서 "모멘텀 투자가 극성인 상황이다. 시장 전반적으로 주식에 투자할 자금이 충분치 않기에 발생하는 현상이다. 투자자들은 올 한해 동사의 주가흐름에서 이로 인한 막심한 피해(!)를 봤다. 동사가 M&A 덕택에 누리던 증익 효과가 끝났고(모멘텀 소멸), 은행업종이 시장 대비 초과 상승하던 추세가 확실히 꺾였고(업종 주도주로서의 지위), 다른 모멘텀을 보유한 주식이 등장(우리은행 지주사 전환)했기 때문이다"라고 밝혔다. 한편 "목표주가 하향은 수익 추정에 사용되는 가정치를 하향(성장률 및 마진 개선폭 하향 조정, 대손비용 Bottom-out)했고, Target P/B에 사용되는 할인율(Ke)을 상향했기 때문이다. 할인율 상향은 글로벌 은행주에 상대적으로 할인율이 높게 책정되어 있는 점을 감안했다. 그러나 투자의견은 기존의 Buy를 유지한다. 여전히 충분한 상승여력이 있기 때문이다"라고 전망했다. |
Report statistics | 한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. 오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 64,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 81,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM (MAINTAIN)'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20174 | 73837.5원 | 3 | 79800원 | 70000원 | 3 | 3 | | 20181 | 80023.08원 | 3 | 86000원 | 70000원 | 3 | 3 | | 20182 | 76770.37원 | 3 | 85000원 | 65000원 | 3 | 3 | | 20183 | 74895.83원 | 3 | 82000원 | 63000원 | 3 | 3 | | 20184 | 72869.57원 | 3 | 81000원 | 63000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | BUY | BUY | | 목표가 | 71750원 | 81000원 | 63000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20181129 | BUY(유지) | 64,000원 | | 20171116 | 매수(유지) | 74,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181129 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 64,000원 | | 20181121 | 대신증권 | BUY | 77,000원 | | 20181120 | 하나금융투자 | BUY | 69,000원 | | 20181026 | 키움증권 | OUTPERFORM (MAINTAIN) | 63,000원 -끝- |
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