리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 유안타증권에서 14일 키움증권(039490)에 대해 "Kiwoom Transformation"라며 투자의견을 'BUY (I)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 94,000원을 내놓았다. 유안타증권 심형민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (I)'의견은 유안타증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY (I)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 유안타증권에서 키움증권(039490)에 대해 "동사는 Peer 대비 높은 베타로 인해 자본비용(CoE)부담이 존재함에도, 압도적인약정 M/S와 비용효율적인 사업구조(無점포, 인터넷 증권사)로 Peer 평균 ROE를 훨씬 상회하는 퍼포먼스를 보이고 있다. 뿐만 아니라, 증시 하락이 지속되는 상황에서도 개인 약정 M/S가 상승하는 모습을 보여주고 있는데, 이는 개인 투자자들 사이에서 주식투자 = 키움증권 이라는 공식이 생겨나는, 일종의 브랜딩화가 되어가고 있어 나타나는 현상이라고 판단된다."라고 분석했다. 또한 유안타증권에서 "동사 사업의 핵심인 리테일 부문(브로커리지 수수료 + 브로커리지 관련이자수익)은 증시하락에도 흔들림 없이 견고하지만, 자본확충과 함께 ROE 개선을 위해서는 시황사업 외다른 성장동력이 필요하다. 긍정적인 점은 동사가 이미 2개의 저축은행(서울, 경기 지역 영업가능),PE, 자산운용, VC 등의 계열사를 갖추고 있다는 점이다"라고 밝혔다. 한편 "RCPS 발행으로 신용공여 여력 확대되면서 2017년 27% 수준이었던 순영업수익 대비 BK이자 비중이2018년 32% 수준으로 확대되었고, 이는 거래대금 감소에 의해 동사 BK수입 감소가 예상되는 시기에실적 감소분을 상쇄시켜주는 완충장치 역할을 해주고 있다. 3분기에 이어 여전히 악화된 트레이딩 영업환경 때문에 4분기 PI 실적 악화로 트레이딩 부문 감익이 예상된다"라고 전망했다. |
Report statistics | 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. 오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (I)'의견 및 목표주가 94,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 145,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 89,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20181 | 127200원 | 2.87 | 150000원 | 100000원 | 3 | 2 | | 20182 | 146550원 | 2.95 | 180000원 | 130000원 | 3 | 2 | | 20183 | 133692.31원 | 3 | 155000원 | 110000원 | 3 | 3 | | 20184 | 108562.5원 | 2.97 | 145000원 | 89000원 | 3 | 2.5 | | 20191 | 94500원 | 3 | 95000원 | 94000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | TRADING BUY | | 목표가 | 105846.15원 | 145000원 | 89000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20190114 | BUY (I) | 94,000원 | | 20180524 | 매수(유지) | 152,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20190114 | 유안타증권 | BUY (I) | 94,000원 | | 20190108 | 하이투자증권 | BUY(유지) | 95,000원 | | 20181128 | IBK투자증권 | 매수(신규) | 110,000원 | | 20181115 | 메리츠종금증권 | TRADING BUY | 98,000원 -끝- |
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