제목:[투데이리포트]SK하이닉스, "Worst is b…" BUY-삼성증권
  [2019-01-25 14:94]

리포트뉴스
소제목내용
삼성증권에서 25일 SK하이닉스(000660)에 대해 "Worst is behind"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 88,000원을 내놓았다. 삼성증권 황민성, 이준용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
삼성증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "4분기는 매출 9.9조, 영업이익 4.4조로 당사 예상치 매출 10조, 영업이익4.6조에 조금 모자라지만 대체적으로 예상수준의 실적. 영업이익은 낸드가 작년 연말에 가동을 시작한 M15 초기투자비용으로 인해 적자 전환한 것으로 판단됨"라고 분석했다. 또한 삼성증권에서 " 투자가가 Conference call에서 가장 관심을 가진 것은SKHynix의 공급 전략임. 특히 디램 3사의 공조가 잘 이루어지며 사이클이 되풀이될수록 개선되는지를 확인하는 것에 주목. 이미 마이크론이 수요의 둔화에 따라 (디램은20%에서 16%로, 낸드는 40%에서 35%로 하향 전망) 자사의 공급을 수요성장 수준(디램은 15%, 낸드는 35% 성장)으로 맞추겠다고 발표"라고 밝혔다. 한편 "SKHynix는 경쟁사와 같이 수요의 둔화에 따라 자사 판매량을 수요에 맞게 조정하며현재 재고소진을 위해 생산량을 판매량 이하로 가져갈 것임을 밝힘. 또한 현재 수요전망보다 수요가 부진할 경우 투자를 추가적으로 줄일 수 있다는 입장"라고 전망했다.

Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2018년6월 115,000원까지 높아졌다가 2018년12월 88,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 88,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 88,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 96,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'HOLD (MAINTAIN)'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
20181102143.59원2.85120000원80000원32
20182110104.17원2.96135000원90000원32
20183113756.1원2.93135000원89000원32
2018492224.15원2.89120000원57000원32
2019181113.57원2.8496000원62000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수BUY(유지)NEUTRAL
목표가83326.36원96000원63000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20190125BUY88,000원
20181221BUY88,000원
20181025BUY100,000원
20181001BUY115,000원
20180904BUY115,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20190125삼성증권BUY88,000원
20190125대신증권BUY80,000원
20190125한화투자증권BUY(유지)86,000원
20190125키움증권BUY(MAINTAIN)85,000원 -끝-