제목:[투데이리포트]한국가스공사, "뚜렷한 요금 인상 …" BUY-삼성증권

[2019-08-12 15:93]

리포트뉴스 소제목 내용 삼성증권에서 12일 한국가스공사(036460)에 대해 "뚜렷한 요금 인상 효과"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다. 삼성증권 김영호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 삼성증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "매출 감소의 주요 원인은 원전 가동률 회복에 (원전 발전량 +32.3% y-y) 따른 발전용 판매 감소 (-17.1% y-y). 영업이익은 7월 8일 도시가스용 도매요금 인상에 (+4.9%) 따른 국내 도매사업 이익 증가 덕분 (별도기준 영업이익 +1,810억 흑자전환)"라고 분석했다. 또한 삼성증권에서 "2Q19 매출액은 전년대비 3.6% 감소한 4.87조원을 기록했으나, 영업이익은 대폭 개선된 (12.4배 증가) 2,047억원을 기록하여 어닝서프라이즈 시현"라고 밝혔다. 한편 "11월 정부가 예정한 대로 환경급전 도입이 완료 될 경우, LNG 발전 비중 증가가 기대되어 Top-line 성장 모멘텀으로 작용할 것"라고 전망했다. Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 68,000원까지 높아졌다가 2019년7월 56,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 56,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 67,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20183 73461.54원 2.92 80000원 62000원 3 2 20184 72526.32원 2.95 80000원 60000원 3 2 20191 69964.29원 3 76000원 63000원 3 3 20192 58916.67원 3 68000원 52000원 3 3 20193 58000원 3 67000원 51000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 BUY(유지) BUY(유지) 목표가 57142.86원 67000원 51000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20190812 BUY 56,000원 20190722 BUY 56,000원 20181022 BUY 68,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20190812 삼성증권 BUY 56,000원 20190812 미래에셋대우 BUY 67,000원 20190812 키움증권 BUY(유지) 56,000원 20190812 이베스트투자증권 BUY(유지) 51,000원 -끝-