리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | IBK투자증권에서 11일 기업은행(024110)에 대해 "공공적 기능 수행강도가 주가 향방의 열쇠"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다. IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | IBK투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 "물론 은행의 자산 규모를 감안하면 공공적 기능에 의해 전체 이익에 미치는 영향은 크지 않겠지만 수익성을 높이거나 이익을 증가시키기 만만치 않은 은행업황을 생각하면 투자자들과 주가는 해당 뉴스에 민감해질 수 있음. 공공적 기능에 있어 타 은행주와 차이가 커질 경우 2019년말 BPS 기준 PBR 0.3배의 낮은 수치도
큰 메리트로 인식되지 않을 수 있음."라고 분석했다. 또한 IBK투자증권에서 "19.4Q 연결순이익은 2,597억원으로 무난한 수준. NIM은 QoQ 7bp 하락. 2019년 연결순이익은 1.62조원으로 2018년 1.75조원대비 7.8% 감소. 은행 개별 순이익은 7.2% 감소, 은행외 자회사 순이익은 10.4% 감소함. "라고 밝혔다. 한편 "투자의견 매수를 유지하나 목표주가는 이익전망 하향조정을 감안하여 기존 17,000원에서 15,000원으로 하향조정함. 향후 주가는 수익성 제고 등 실적 못지 않게 경영정책 상 어느 정도 공공성이 강조되는지가 큰 영향을 미칠 것. 기업은행의 공공성은 국책은행인 점을 감안하면 시장에서도 어느 정도는 수용하는 특징이었지만 최근에는 금융지원 등 공공적 기능 수행에 대한 시장의 우려가 커진 것으로 보임."라고 전망했다. |
Report statistics | IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 23,000원까지 높아졌다가 2019년10월 17,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 15,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,700원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20191 | 19678.95원 | 2.89 | 23000원 | 16000원 | 3 | 2 | | 20192 | 18625원 | 2.75 | 21300원 | 15900원 | 3 | 2 | | 20193 | 18930.77원 | 2.77 | 21300원 | 15900원 | 3 | 2 | | 20194 | 16264.71원 | 2.76 | 18600원 | 14000원 | 3 | 2 | | 20201 | 14730.77원 | 2.92 | 17000원 | 12700원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | BUY(상향) | HOLD(유지) | | 목표가 | 14575원 | 16300원 | 12700원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20200211 | BUY(유지) | 15,000원 | | 20191028 | BUY(유지) | 17,000원 | | 20190702 | BUY(유지) | 21,000원 | | 20190212 | 매수(유지) | 23,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20200211 | IBK투자증권 | BUY(유지) | 15,000원 | | 20200211 | 케이프투자증권 | BUY(유지) | 15,500원 | | 20200211 | 이베스트투자증권 | BUY(유지) | 15,000원 | | 20200211 | 키움증권 | BUY(유지) | 13,500원 -끝- |
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