제목:[투데이리포트]KB금융, "비은행 부진으로 1…" BUY-하나금융투자

[2020-04-09 08:82]

리포트뉴스 소제목 내용 하나금융투자에서 8일 KB금융(105560)에 대해 "비은행 부진으로 1분기 실적은 컨센서스 큰폭 하회 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다. 하나금융투자 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 하나금융투자에서 KB금융(105560)에 대해 "ELS 자체헷지 규모 약 3조원 추정. 관련손실 대거 발생 예상. 언론에 따르면 푸르덴셜생명 인수전에 KB금융 인수가 유력한것으로 보도. 다만 인수시점이 COVID-19 확산에 따른 경기침체 우려와 기업대출 지원 및 대출 부실화 가능성 등으로 자본의 중요성이 높아지는 시기에 발생한다는 점에서 시장의 우려가 있는 상황. 당장 1분기의 높은 대출성장률에 따라 보통주자본비율이 상당폭 하락할 것으로 예상되기 때문."라고 분석했다. 또한 하나금융투자에서 "1분기 추정 순익은 전년동기대비 11.0% 감소한 7,530억원에 그쳐 컨센서스를 크게 하회하는 부진한 실적 예상."라고 밝혔다. Report statistics 하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 65,000원까지 높아졌다가 2019년9월 57,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 48,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20192 62300원 3 84800원 57000원 3 3 20193 60028.57원 2.95 67000원 53000원 3 2 20194 58474.19원 2.97 64000원 50000원 3 2 20201 59020.83원 2.96 65000원 43000원 3 2 20202 47200원 3 48000원 46400원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 BUY(유지) HOLD(유지) 목표가 55743.75원 64000원 43000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20200408 BUY 48,000원 20200207 BUY 65,000원 20191209 BUY 61,500원 20191118 BUY 57,000원 20191025 BUY 57,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20200408 DB금융투자 BUY(유지) 46,400원 20200408 하나금융투자 BUY 48,000원 20200331 SK증권 BUY(유지) 43,000원 20200327 현대차증권 BUY 52,000원 -끝-