제목:[투데이리포트]기업은행, "주당가치 희석은 부…" BUY(유지)-KTB투자증권
  [2020-07-28 08:02]

리포트뉴스
소제목내용
KTB투자증권에서 28일 기업은행(024110)에 대해 "주당가치 희석은 부담이나 절대적 가격매력에 따른 특성은 감안할 필요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다. KTB투자증권 김한이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
KTB투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 "연초 이후 4차례에 걸쳐 1.27조원, 3자배정 유상증자 시행. 초저금리대출 7.4조원 실행에 따른 수익성, 증자로 인한 dilution은 분명 주가에 부담. 다만 1) 성장에 수반된 핵심예금 증가와 이자비용 감소, 2) 대출 성장으로 모수가 급증한 영향은 있겠지만 경상적인 건전성 지표 추이는 양호하다는 점, 3) 은행주가 가격매력 부각되며 상승할 때 업종 내 PBR 가장 낮은 특성 상 주가상승폭 확대되는 경향은 감안할 필요."라고 분석했다. 또한 KTB투자증권에서 "지배지분순익 3,166억원(-37% QoQ), 추정치 5.6% 하회. 코로나 관련 추가충당금 1,612억원 발생하며 추정 하회. "라고 밝혔다.

Report statistics
목표주가는 2020년2월 13,000원까지 높아졌다가 2020년4월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,000원으로 제시되고 있다. 오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 8,100원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2019318930.77원2.7721300원15900원32
2019416264.71원2.7618600원14000원32
2020113786.36원2.8217000원8400원32
2020210125원2.6313700원8000원32
202039366.67원2.6710000원8100원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견트레이딩매수BUY(유지)HOLD(유지)
목표가9366.67원10000원8100원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20200728BUY(유지)10,000원
20200428BUY(유지)10,000원
20200211BUY(유지)13,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20200728KTB투자증권BUY(유지)10,000원
20200709DB금융투자HOLD(유지)8,100원
20200706BNK투자증권BUY(유지)10,000원 -끝-