제목:[투데이리포트]기업은행, "2Q20 Revie…" BUY-메리츠증권

[2020-07-28 09:05]

리포트뉴스 소제목 내용 메리츠증권에서 28일 기업은행(024110)에 대해 "2Q20 Review: 정책 부담 지속 국면"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다. 메리츠증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 메리츠증권에서 기업은행(024110)에 대해 "정책 자금 취급 긍정적인 면도 존재하나 현재로선 가파른 수익성 훼손이 더 불편. 상반기 소상공인 초저금리 대출 및 하반기 중소기업 금융지원 프로그램 등을 위한 유상증자(약 1.27조원, 주식수 28.1% 증가)가 4차례 진행. 정책 은행으로서의역할 수행 당위성은 충분히 공감하나 동시에 소액주주의 주주가치가 훼손되고 있음을 부정하기 어려움. 적어도 하반기 소액주주를 위한 차등배당 정책은 지속될 필요가 있어 보임. "라고 분석했다. 또한 메리츠증권에서 "2분기 지배주주순이익은 3,166억원(-25.9% YoY, -36.7% QoQ)으로 당사 추정치와 컨센서스를 각각 11.1%, 9.1% 하회했음. "라고 밝혔다. Report statistics 메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 18,000원까지 높아졌다가 2020년4월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,000원으로 제시되고 있다. 오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 8,100원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20193 18930.77원 2.77 21300원 15900원 3 2 20194 16264.71원 2.76 18600원 14000원 3 2 20201 13786.36원 2.82 17000원 8400원 3 2 20202 10125원 2.63 13700원 8000원 3 2 20203 9420원 2.6 10000원 8100원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 BUY(유지) HOLD(유지) 목표가 9420원 10000원 8100원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20200728 BUY 10,000원 20200428 BUY 10,000원 20200211 BUY 14,000원 20191028 BUY 15,000원 20190726 BUY 18,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20200728 메리츠증권 BUY 10,000원 20200727 KB증권 HOLD(유지) 9,000원 20200728 KTB투자증권 BUY(유지) 10,000원 20200709 DB금융투자 HOLD(유지) 8,100원 -끝-