제목:[투데이리포트]기업은행, "2Q Review …" HOLD-삼성증권

[2020-07-28 13:75]

리포트뉴스 소제목 내용 삼성증권에서 27일 기업은행(024110)에 대해 "2Q Review ？ 추가 증자 및 배당 감소 우려 완화 필요"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다. 삼성증권 김재우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 삼성증권에서 기업은행(024110)에 대해 "동사는 하반기에도 공적 대출을 추가적으로 공급할 예정. 이를 위한 정부의 유상증자가 이미 이뤄진 가운데, 보증서 담보 등으로 인해 충당금 등 실적 영향은 제한적 전망. 중장기적으로는 고객 기반 및 자산 확대에 따른 긍정적 효과가 기대되나, 이는 다소 시간이 소요. 연이은 유상 증자로 주주가치 희석이 크게 나타난 가운데, 차등 배당을 통해 소액 주주가치의 제고 폭이 관건. "라고 분석했다. 또한 삼성증권에서 "2Q 당기순이익은 3,166억원 (-25.9% y-y)으로 컨센서스를 9.1% 하회. 1) NIM 하락으로 이자이익이 감소세를 이어간 가운데, 2) 일회성 대손 충당금 적립 (1,612억원)과 3) 매년 2Q에 지급되는 성과급 (830억원)이 실적에 부담으로 작용. "라고 밝혔다. Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 17,000원까지 높아졌다가 2020년7월 9,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 9,000원으로 제시되고 있다. 오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 9,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 8,100원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20193 18930.77원 2.77 21300원 15900원 3 2 20194 16264.71원 2.76 18600원 14000원 3 2 20201 13786.36원 2.82 17000원 8400원 3 2 20202 10125원 2.63 13700원 8000원 3 2 20203 9575원 2.63 10500원 8100원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 BUY(유지) HOLD(유지) 목표가 9575원 10500원 8100원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20200727 HOLD 9,000원 20200428 HOLD 9,400원 20200210 HOLD 12,500원 20191025 HOLD 15,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20200727 삼성증권 HOLD 9,000원 20200728 케이프투자증권 BUY(유지) 10,500원 20200727 미래에셋대우 BUY(유지) 10,000원 20200728 메리츠증권 BUY 10,000원 -끝-