KB금융, 3분기 역대 최대 실적 경신 전망

[알파경제 = 김혜실 기자] KB금융이 시장 우려와 달리 3분기에도 견조한 대출 성장과 비용 절감에 힘입어 역대 최대 분기 순이익을 다시 한번 경신할 것으로 전망된다.

14일 하나증권은 KB금융의 3분기 지배주주순이익은 2조600억원으로 전년 동기 대비 22.2%, 전분기 대비 3.4% 증가하며 시장 컨센서스를 크게 상회할 것으로 전망했다.

3분기 은행 순이자마진(NIM)이 QoQ 2bp 하락(1.72% 추정)함에도 불구하고 원화대출금이 약 1.7% 성장하며 이자이익 상쇄 효과를 내면서다.

또 2분기 펀드 비지배주주지분 이자비용(1300억원) 소멸로 그룹 순이자이익이 전 분기 대비 6% 이상 증가할 것으로 기대된다. 증권 성과급 감소 등으로 판관비가 크게 줄어들고 홍콩 ELS 과징금 환입(약 1100억원 가정) 등이 실적을 견인할 전망이다.

아울러 3분기 원/달러 환율 하락으로 자본 여력(CET 1 비율)이 상승함에 따라 위험가중자산(RWA)을 활용한 자산 성장을 도모할 예정이다.

최정욱 하나증권 연구원은 "3분기 실적이 시장 우려와 달리 양호할 것으로 예상됨에 따라 연간 이익 추정치를 상향한다"라며 "14%에 육박하는 CET 1 비율은 주주환원율 확대에 전혀 모자람이 없는 수준이고, 이는 향후의 수익성 확보를 위한 전략일 수 있다는 점에서 부정적으로 해석될 여지는 적은 편이다"라고 말했다.

이에 KB금융에 대해 투자의견 '매수'를 유지하고, 목표주가는 23만5000원으로 상향 조정했다.