인텔리안테크, LEO·군용 안테나 호조에 2Q 실적 회복…목표가↓-키움

[인포스탁데일리=김문영 기자] 키움증권은 31일 인텔리안테크에 대해 게이트웨이 납품 증가와 군용 평판형 안테나 매출 확대에 힘입어 2분기 영업이익이 시장 기대치를 상회할 것이라고 밝혔다. 이에 '매수'의견을 유지하되, 목표주가는 20만원에서 16만1000원으로 하향했다.

이한결 키움증권 연구원은 2분기 예상 실적과 관련해 “매출액은 전년 동기 대비 32.0% 증가한 987억원, 영업이익은 389.6% 급증한 86억원(영업이익률 8.7%)을 기록해 컨센서스를 상회할 것”이라며 “저궤도 위성(LEO) 사업 부문에서 게이트웨이 매출이 직전 분기 대비 3배 가까이 늘어나고 수익성이 좋은 군용 안테나(맨팩) 비중이 15% 이상을 유지한 점이 실적 개선을 이끌었다”고 분석했다.

이 연구원은 하반기 사업 전망에 대해 “미국 현지 생산 라인 구축이 마무리되어 3분기 중 게이트웨이 초도 물량 생산이 시작되고 관련 추가 발주가 하반기 내 마무리될 것”이라며 “올해 LEO 사업 부문 매출은 전년 대비 28.4% 증가한 2902억원으로 전사 매출 비중의 72%를 차지하며 본격적인 성장세를 나타낼 것”으로 내다봤다.

그러면서 그는 지난 6월 스페이스X 상장 전후로 글로벌 우주 산업 모멘텀이 약화되면서 주가가 조정을 받았으나, 중장기 위성 통신 시장의 성장 방향성은 유효하다고 강조했다. 아울러 하반기 실적 개선과 추가 수주 모멘텀을 바탕으로 주가 반등이 기대된다고 덧붙였다.

김문영 기자 deepwatch@infostock.co.kr